카타르 LNG선 추가 발주 및 삼성중공업의 혁신 기술 공개

카타르 LNG선 추가 발주 및 삼성중공업의 혁신 기술 공개

이번에는 카타르발 수주전에 국내업체들이 참여한다는 소식입니다. 최근 국제유가의 고공행진으로 재무적 여력이 생긴 카타르가 LNG 운반선 2차발주를 시작한다고 합니다. 이에 국내업체인 HD현대, 삼성중공업, 한화오션구 대우조선해양 등이 대규모 입찰할 거승로 예상을 하고 있습니다. 간단한 회사소개는 아래 해드리며, 특정한 내용은 각 회사별로 분석한 주가추정 페이지를 참고하시길 바랍니다.

수급 분석 B 등급

1 6개월 누적 수급 개인 451억 매도, 외국인 100억 매수, 기관 270억 매수 2 공매도 누적 수급 공매도 금지 기간이므로 생략합니다. 3 삼성중공업 수급 종합검토 검토 지속적으로 사모은 외국인 삼성중공업의 2023년 외국인 지분율은 14에 불과했으나 요즘에는 20를 넘으며 야금야금 지분을 늘려온 것을 확인할 수 있습니다. 삼성중공업은 시황회복에 따라 이윤 성장기에 진입했고 타 PEER 대비 높은 효율을 보여주며 실력을 입증했기에 외국인 투자자들의 선택이 크게 무리는 없어 보입니다.

하지만 위에서 말씀드렸다시피 삼성중공업의 재무 정상화는 무조건적으로 단기간에 이뤄질 수 없는 상황이기에 긴 호흡의 투자가 필요한 시점입니다. 삼성중공업의 수급 부문 종합등급은 B등급으로 평가하겠습니다.

차트 분석 B 등급

삼성중공업 차트 종합검토 검토 너무 우수하게 있었으나 더 잘해야 합니다. 2010년대 초반부터 이어져온 무려 10년이 넘는 조선 암흑기를 온몸으로 견뎌내야 했던 삼성중공업은 업황 반등과 한 번에 조선 PEER 중 가장 부하 및 수주관리를 우수하게 있는 건 확실합니다. 하지만 10년이라는 긴 세월 간 삼성중공업이 견뎌내야 했던 풍파는 절대 사소하지 않았습니다. 방대한 부채로 자본잠식 위기를 겪었고 주주들의 희생을 기반으로 한 유상증자까지 단행하며 버텨야 했던 인고의 시간이었죠. 인고의 시간 동안 축적된 부채는 10조 원을 훌쩍 넘었고 고금리 시대로 진입하면서 해당 부채는 기업에게 방대한 부담으로 돌아왔어요.

Weak Point

1 긴 시간 풍파로 심각하게 악화된 재무 건전성 재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 그야말로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다. 삼성중공업 1차 목표가 8,500원 삼성중공업 2차 목표가 9,500원 삼성중공업이 지난해 초 제시한 가이던스가 정확했고 올해 제시한 가이던스도 굉장히 신뢰도가 높다고 판단됩니다.

따라서 2024년 삼성중공업의 영업이익은 4,000억 원을 돌파할 것으로 전망되기에, 목표주가는 2024년 추측 영업이윤 기준 평균 PBR인 1.1배로 설정하였습니다. 제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다.

자주 묻는 질문